1. 최근 방산주 급등 이유
최근 방산 관련 기업들의 주가가 급등하는 이유는 크게 4가지로 정리할 수 있다.
① 지정학적 리스크 증가
(우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-하마스 충돌, 대만 해협 긴장 등)
- 우크라이나-러시아 전쟁(2022~현재)
- 러시아와 우크라이나의 전쟁이 장기화되면서 전 세계 무기 수요가 증가하고 있음.
- 우크라이나는 미국, 유럽으로부터 지속적인 무기 지원을 받고 있으며, 이는 미국·유럽 방산 기업들의 수주 증가로 이어짐.
- 이스라엘-하마스 전쟁(2023~현재)
- 2023년 10월 하마스의 기습 공격 이후, 이스라엘이 대대적인 보복 공격을 감행.
- 중동 지역에서 전쟁이 확대될 가능성이 높아지면서 방산주가 강세를 보이고 있음.
- 중국-대만 갈등 심화
- 중국의 대만 무력 통일 가능성이 거론되면서, 대만과 동아시아 지역의 방위력 강화 필요성이 부각됨.
- 미국, 일본, 한국 등 동맹국들이 방산 지출을 늘리면서 관련 기업들이 수혜를 보고 있음.
② 글로벌 국방 예산 증가
- 미국, 유럽, 일본, 한국 등 주요 국가들이 국방비를 대폭 증액하고 있음.
- 미국: 2024년 국방 예산 약 8,260억 달러 (사상 최대 규모)
- 유럽: 독일, 폴란드, 프랑스 등 NATO 회원국들이 국방비를 GDP 2% 이상으로 확대
- 일본: 전후 최대 국방비 증액 (2024년 방위비 약 7조 엔)
③ 한국 방산업체의 해외 수출 증가
- 한국 방산기업들은 K-방산 브랜드를 구축하며, 폴란드·사우디아라비아·호주 등으로 수출을 확대 중.
- 2022년 폴란드와의 17조 원 규모 무기 수출 계약 이후, 한국의 방산 수출액이 2027년까지 연간 10조 원을 넘어설 가능성이 높음.
④ 나토(NATO) 및 미국의 방산 수요 증가
- 우크라이나 전쟁으로 인해 NATO 국가들의 무기 재고가 소진됨 → 신규 무기 구매 수요 증가
- 미국이 동맹국들에 무기를 공급하면서 방산 대기업들의 실적이 급등
2. 최근 급등한 방산주 TOP 3 (국내 & 해외 기업 분석)
🔹 국내 방산주 TOP 3
1) 한화에어로스페이스 (KRX: 012450)
✅ 한국 최대 방산기업, 폴란드·사우디 등과 대형 수출 계약 성사
✅ K9 자주포, 한국형 아이언돔(천궁-II) 개발 및 수출
✅ 2023년 대비 2024년 주가 50% 이상 상승
- 한화에어로스페이스는 K9 자주포, 천궁-II 미사일 시스템, FA-50 경공격기 등을 수출하며 글로벌 방산 시장에서 영향력을 확대 중.
- 폴란드와 6조 원 규모의 K9 자주포 및 FA-50 전투기 계약을 체결한 것이 주가 급등의 주요 원인.
- 향후 미국, 사우디아라비아, UAE 등 중동 시장 진출도 추진 중.
2) LIG넥스원 (KRX: 079550)
✅ 유도무기, 레이더, 전자전 장비 전문 방산 기업
✅ 폴란드·중동·동남아 국가들과 무기 수출 확대
✅ 2023년 대비 2024년 주가 40% 이상 상승
- 중거리 지대공 미사일 '천궁-II'가 중동 지역에 대규모 수출되면서 실적이 개선됨.
- 국내외 레이더 및 무기체계 계약이 증가하면서 성장 가능성이 큼.
3) 한국항공우주산업 (KAI, KRX: 047810)
✅ FA-50 경공격기, KF-21 전투기 개발 기업
✅ 폴란드·말레이시아·필리핀 등과 FA-50 대규모 계약 체결
✅ 2024년 수출 계약 증가로 주가 35% 이상 상승
- 필리핀, 말레이시아, 폴란드 등에 FA-50 경공격기를 수출하며 글로벌 방산 시장에서 영향력 확대 중.
- 한국형 차세대 전투기 KF-21 보라매 개발로 장기적인 성장 기대.
🔹 해외 방산주 TOP 3
1) 록히드 마틴 (NYSE: LMT)
✅ 미국 최대 방산업체, F-35 전투기·미사일 시스템 수출
✅ NATO, 일본, 한국, 대만 등과 대규모 무기 계약 체결
✅ 2023년 대비 2024년 주가 30% 이상 상승
- 우크라이나 전쟁 이후 미국의 군사 지원이 확대되면서 록히드 마틴의 실적이 급등.
- F-35 전투기, 패트리어트 미사일, HIMARS 등이 글로벌 시장에서 높은 수요를 보임.
2) 노스롭 그러먼 (NYSE: NOC)
✅ 미국 3대 방산업체, 스텔스 폭격기·미사일 방어 시스템 전문
✅ 우크라이나 전쟁 및 아시아 지역 군비 확장으로 수요 증가
✅ 2024년 국방 예산 증액으로 성장 기대
- B-21 스텔스 폭격기, ICBM 개발 등으로 미국 국방부와 대규모 계약 체결.
- 대만 및 일본과 무기 계약 증가로 아시아 시장 확대 중.
3) 레이시온 테크놀로지스 (NYSE: RTX)
✅ 미국의 미사일·레이더·항공전자 시스템 전문 기업
✅ 패트리어트 미사일, 토마호크 미사일 생산
✅ 유럽 및 중동 국가들의 미사일 방어 수요 증가로 수혜
- 미국 및 NATO 동맹국들이 러시아·중국에 대비해 미사일 방어체계를 강화하면서 실적 상승.
3. 트럼프의 러-우크라 전쟁 중재 가능성 & 방산주 전망
🔹 트럼프의 중재 가능성
- 도널드 트럼프는 2024년 대선에서 재집권할 경우 러시아-우크라이나 전쟁을 조기에 종식시키겠다고 공언함.
- 트럼프는 NATO의 군사 지원을 축소하고, 우크라이나에 대한 원조를 줄이는 방식으로 휴전을 유도할 가능성이 높음.
- 그러나 푸틴이 우크라이나 영토를 일부 병합하는 방식의 평화 협상을 추진할 경우, 우크라이나와 서방국가들이 이를 받아들일 가능성이 낮음.
🔹 휴전 시 방산주 전망
- 단기적으로는 하락 가능성 있음 (무기 수요 감소)
- 그러나 중장기적으로는 대만·중동 긴장으로 인해 상승세 지속 가능성 큼
트럼프가 휴전을 이끌어낸다고 해도, 중국-대만 갈등과 중동 불안정성으로 인해 방산주는 장기적으로 강세를 유지할 가능성이 높음.